Fujimori's Financiers: How Japan Became the Largest Aid Donor in Latin America and Its Implications for Future Economic Development

Abstract

This paper analyzes the historical development of Japan's economic relationship with Latin America and describes trends observed in the short and medium term. The main types of relations examined are trade, direct foreign investment, and official development assistance. Emphasis is placed on how Japan’s postwar economic development is mirrored in its changing relationship with Latin America. The importance of relationships for both Japan and the United States is discussed, as are competing broad theoretical hypotheses about the nature and evolution of these relationships. The concluding section explores the impact of the Asian economic crisis on Latin America and assesses the feasibility of free trade agreements between Japan and certain Latin American nations.

Resumen

Este trabajo analiza el desarrollo histórico de la relación económica de Japón con América Latina y describe las tendencias observadas en el corto y el mediano plazo. Los principales tipos de relaciones examinados son las comerciales, las inversiones extranjeras directas y la ayuda oficial al desarrollo. El texto enfatiza cómo la cambiante relación con América Latina refleja el desarrollo económico japonés de la posguerra. Se discute la importancia de las relaciones tanto para Japón como para los Estados Unidos así como las grandes hipótesis teóricas alternativas acerca de la naturaleza y la evolución de estas relaciones. La sección final explora el impacto sobre América Latina de la crisis económica asiática y evalúa la posibilidad de acuerdos de libre comercio entre Japón y ciertas naciones latinoamericanas.