"Mexico: The Debt Crisis and Options for Development Strategy"

Abstract

This paper highlights elements of macroeconomic policy issues facing Mexico in coping with its debt crisis. The author begins with a brief introduction to the origins and evolution of the crisis, and goes on to provide an overview of its socioeconomic impacts in Mexico and an examination of its implications for Mexico's future development. The concluding section of the paper critically evaluates Mexico's options for development strategy. One aspect of the debt crisis which particularly concerns the author is the economic interdependence between Mexico and its neighbor, the United States, and consequently the need for their mutual collaboration if the crisis is to be resolved.

Resumen

Este ensayo destaca elementos de la política macroeconómica que enfrenta México debido a su deuda externa. Empezando con un sumario de los orígenes y de la evolución de la crisis, nos provee con una vista general de los impactos económicos de la deuda externa en México y examina sus implicaciones para su futuro desarrollo. El trabajo evalua de forma crítica las opciones de México para una estrategia de desarrollo. Un aspecto de la deuda externa que se enfatiza es la interdependencia económica entre México y los Estados Unidos, y por lo tanto, la necesidad de una mutua colaboración en la resolución de esta crisis.