Does Lootable Wealth Breed Disorder? A Political Economy of Extraction Framework

Abstract

This article proposes a political economy of extraction framework that accounts for political order and state collapse as alternative outcomes in the face of lootable wealth. Different types of institutions of extraction can be built around lootable resources--with divergent effects on political stability. If rulers are able to forge institutions of extraction that give them control over the revenues generated by lootable resources, then these resources can contribute to the maintenance of political order by providing the income with which to govern. In contrast, the breakdown or absence of such institutions increases the risk of civil war by making it easier for rebels to get income. The framework is used to explain two puzzling cases that experienced sharply contrasting political trajectories in the face of lootable resources: Sierra Leone and Burma. A focus on institutions of extraction provides a stronger understanding of the wide range of political possibilities--from chaos, through dictatorship, to democracy--in resource-rich countries.

Resumen

Este artículo propone una economía política de la extracción que da cuenta del orden político y el colapso del estado como resultados alternativos de la existencia de riqueza que puede ser saqueada. A partir de la disponibilidad continua de recursos que pueden saquearse se pueden construir distintos tipos de instituciones de extracción. Si los gobernantes están en condiciones de forjar instituciones de extracción que les permitan controlar el rédito generado por los recursos depredables, esos recursos pueden contribuir al mantenimiento del orden político a través de la provisión del ingreso con el cual gobernar. La caída o la ausencia de esas instituciones, en cambio, aumenta el riesgo de guerra civil al facilitar ingresos a los rebeldes. El marco propuesto se utiliza para explicar dos casos desconcertantes, que a partir de la disponibilidad de recursos para el saqueo recorrieron trayectorias marcadamente distintas: Sierra Leona y Birmania. El foco sobre las instituciones de extracción provee un entendimiento más acabado del amplio rango de posibilidades políticas que existe en los países ricos en recursos.