Working Papers

"The NICs, Global Accumulation and Uneven Development: Implications of a Simple Three-Region Model"

Author
Amitava Krishna Dutt
Abstract

Abstract

This paper develops a simple three-region model of the global economy along structuralist lines, with the North, NICs, and the (rest of the) South. The North produces an investment-cum-consumption good while the NICs and the South produce two different consumption goods. The North grows with excess capacity along Kalecki-Keynes lines; the NICs are modelled along Marxian lines with a given rate of exploitation and the South along Lewis lines with a given subsistence wage. The short-run and long-run dynamics and equilibrium properties of the model are analyzed. It is shown that parametric shifts that result in a relative growth of NIC capital (as compared to the North and the South) in the long run usually result in uneven North-South development.

Resumen

Este trabajo desarrolla un modelo sencillo de tipo estructuralista en el que la economía mundial se desagrega en tres regiones: el Norte, los países de industrialización reciente (NICs) y el (resto del) Sur. El Norte produce un bien tanto de consumo como de inversión mientras que los NICs y el Sur producen dos bienes de consumo diferentes. El crecimiento del Norte se da con exceso de capacidad al estilo de los modelos de Kalecki y Keynes; el modelo que se aplica a los NICs es, en cambio, de inspiración marxista con una tasa dada de explotación, mientras que el Sur sigue una pauta de crecimiento a la Lewis con un salario dado de subsistencia. El trabajo analiza la dinámica de corto y largo plazo así como las propiedades de equilibrio del modelo. Se muestra que cambios paramétricos que dan lugar a un crecimiento relativo del capital de los NICs (comparado con el Norte y el Sur) generalmente dan como resultado en el largo plazo un desarrollo desigual entre Norte y Sur.

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